AI 的四個產業環節 — 能源、晶片、機房、用途 — 誰壟斷誰有 bargaining?2026 H2 supply chain cast 這篇是系列研究 brief 的 part 2 — 前面兩篇談 誰主導 AI 秩序 (7-20) 跟 資本—能源循環 (7-21),這篇從產業 supply chain 切入,拆成 4 個連帶環節,看每個環節誰壟斷、誰有 bargaining、誰被擠壓。 核心立論: AI 不是單一市場,是 4 個連帶產業環節的乘積;每個環節的 market structure 完全不同 — 有些是 real oligopoly(晶片)、有些是 regulated monopoly(電力)、有些是資本密集壟斷(機房)、有些是 application layer 的 platform race(用途)。把 4 環節擺在一起,「AI 大國對抗」的產業真相才完整浮現。 一、框架:AI = […]
Read MoreAI 大國對抗的產業底盤 — 從「石油美元」到「能源—算力—美元」新循環,以及中國國家補貼的平行體系 這篇是 7-20 那篇《AI 大國對抗的地緣框架》的產業延伸。上一篇談 誰主導 AI 秩序;這篇往前推一步,談 這個秩序靠什麼資源與資本循環落地。結論先放在這:AI 大國競爭的最後一英里,不是模型競賽,而是兩套資本—能源—算力體系的長期對抗,被各自的「盟友圈帶」鎖進各自的循環。 一、上一篇結論的簡短回顧(給獨立讀者) 7-20 那篇整合三個訊號,得出三個核心 cast: 「美 frontier lab 利益 ≠ 美國國家利益」這個 frame 是錯的 — Bessent「Treasury runs AI」+ Xi「Politburo 主導」證明兩邊都是國家層主導 中東 / 歐洲 / 印度被兩邊 anchor — Xi 致詞鎖全球南方、Bessent frame 排除中東,雙方都把外圍邊緣化 「AI 冷戰」是媒體 frame,雙方官方都不承認 — 對抗是「未命名柔性對抗」 但 7-20 沒細講的是:這個秩序要怎麼 build 起來 — 晶片誰做、電力誰供、機房放哪、誰付 capex。本篇聚焦這條。 […]
Read MoreAI 中看中國 — 為什麼補貼 capex 化、中國第二大經濟體還選哪些產業,以及社會主義市場經濟的國家在場 這篇是系列研究的 part 3,也是框架性 part。 7-20 看的是「誰主導 AI 秩序」的金融框架;7-21 看的是「資本—能源循環」的供應鏈框架;7-22 看的是「4 環節乘積」的產業結構框架。這篇回到中國本身,把 AI 當成墨水,映照中國產業政策選擇的內生邏輯: 補貼 capex 化的真因 — 為什麼國家選擇補 capex 不補企業?經濟學內生是什麼?日本通產省 / 台灣半導體 / 以色列初創 給了什麼國際對照? 中國第二大經濟體的其他選擇 — AI 之外,十五五 規劃列了哪些戰略新興 + 未來產業?每個的投資週期、capex 需求、對內卷壓力的承受能力? 其他產業的真實摩擦 — 中國不是只有 AI 在撞產能過剩,新能源車 / 太陽能 / 鋰電池 / 鋼鐵 / 房地產 都有結構性過剩。下個內卷爆點在哪? 社會主義市場經濟的「國家在場」 — […]
Read MoreKimi K3 API $3/$15 漲價 + Bessent Mike Rowe podcast “year ahead” 量化 + Xi 2026-07-17 WAIC 致詞「共同反對泛化國安」三件事整合
Read More回應經濟學人 2025 年底的「AI 讓台灣賺翻，為何內需起不來？」圖。拆解圖的 5 個結構性問題（先射箭再畫靶），再從 owner 角度重新檢視 5 個分配解法 — 結論：個體能動的只有自動化。
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