昨天晚上看到Ark老大的推文, 講到SQUARE (SQ)與TESLA (TSLA)在建立自己的護城河上的不遺餘力, 這是讓他們可以持續成長的重要關鍵, 在之前文章中有講到TESLA的”絕對領域”(特斯拉狂想), 一個全新的能源生態圈與Square(SQ)的數位金流生態, 這也直接的反應在他們的股價上!! 這也給我自己一個啟示, 在經營公司的初期, 在初期產品的成功上, 建立一個盈利模式, 到這裡應該還可以維持me-too策略, 再轉中期發展時, 往橫向發展建立產品線的聯繫, 同時就要往垂直面去發展更深的佈局!! 到晚期才能體現出護城河的好處!!若以特斯拉套用相同的分析, 我覺得他們電子車的佈局有兩個城面 – FSD與電力生態圈, 車子的製造已經轉到中期了!! 也就是說若要看他們發展的規模, 出貨量與FSD會是中短期的推力, 後面2~3年的發展, 可能就要看看生態圈的發展了!!
Read More最近聽到幾支stock, 資料如下, 基本我推薦SBE與NNDM Chargepoint併SBE(SPAC) – 充電站公司, SPAC股票, 在全美有39%的市場, 大部分都是他們的產品, 考慮到電車的發展, 會從家用, 賣場, 擴充到企業充電, 在考慮到拜登的政見, 可以期待他的發展, 目前2/11會合併, 預期有機會往上飆. ABML – American Battery Metals Corp, 鋰電池回收, 原料萃取的美國公司, 在電動車越來越盛行的發展下, 可以持續觀望. AQMS – Aqua Metals Inc, 針對機具用電池, 鉛酸的資源回收公司, 透過自有專利與申請中的專利, 進行回收電池的處理, 減少污染, 目前遍佈歐美與亞洲, 2020Q3的虧損為EPS -0.03, 相較於2019, 大幅減少(-0.20), 在民主黨的新能源政策, 可以期待後期的發展. ALPP – Alpine 4 Technologies Ltd, 小弟才疏學淺, 只能讀懂該公司計劃用科技去改善目前的工作方式, 哪怕是超級傳統行業?! 營收成長約23%(相較於2019), 最近進入drone市場, […]
Read MoreVanguard在去年年底, 對於2021的展望提出了一份新的報告 link, 當中的標題很吸引人 – 接近黎明!! 當中的摘要提到: 在進入2021年中, 雖然疫苗已經出來, 但是各國和各工業的復甦並不會同時啟動. 2021經濟發展預估, 中國有9%, 美國與歐洲為5%, 開發中國家會先後而動, 預估約在6%. 在病毒肆虐的2020, 我們看到了數位化與遠端化的加速發展, 其他的經濟因受到衰退與封城的影響而縮減, 對於復甦的預期, 或許不會很快. ARK的Cathrine Wood提出想法, 預計會有20%的回調(2020/12/20號的訪問, link and link). 考慮到市場與Fed的對應關係(link), 若Fed開始升息或有相對應的暗示時, 是否會造成所謂的回測呢? 我個人認為在沒有突破壓力與疫情沒有突破性的糟糕發展下, 有可能在這一陣子進行調整, 然後加上2~3月份拜登新的刺激政策, 拉抬股市, 然後會產生新的發展, 所以這一陣子我會開始調整持倉, 與現金的水位. 謎之音. 希望我感覺錯誤, 但是這樣的話我拿著現金做什麼?!!!!!!
Read More稀土, 包括 “鑭、鈰、鐠、釹、鑥、鈧、釔……”等, 廣泛用在現代的電子產品裡面, 不管你是手機或是電動車, 你都會找到他的存在. 在中美爭霸的格局中, 稀土變成戰略物資, 各國都會努力確保來源, 從下面的圖表中, 中國佔全球開採量中的62.86%, 不希望看到自己的喉嚨被人家掐住, 要確保自己個礦源, 是一個必要的戰略點!! 而MP Material (MP), 就是北美唯一有稀土礦區的公司!! MP Materials, 原本只是將稀土精礦開採出來, 交由下游廠商精煉, 多數廠商位於中國, 他們在2020/11透過SPAC的方式上市, 公開募得資金, 計畫用於打造北美的精煉廠, 可以直接面對客戶, 包括磁鐵, 電子產品製造商等, 預期可以增加銷售毛利!! 目前MP可出土 37,000t的稀土精礦(rare-earth oxide), 在精煉過後，該公司預計可出約 6,075t的釹鐠(neodymium-praseodymium, NdPr), 可用於電動車磁鐵上, 數量高達600~700萬台, 目前這當中僅有約9% 直寄供給電動車使用, 隨著電動車普及率增加, 有機會提高銷量!! 2019 年全球電動車銷售量估計約有 200 萬台, 預估 2030 年數字最多上看 3,000 萬台, 考慮到TESLA為了要達到70萬台幣的車價, 並開始電池等原物料的製造, 或許我們可以看到MP營收爆發式的增加!! 截至2021/1/12的報價, […]
Read More想到之前在MarketWatch上有一篇文章, 整理了華爾街的公司對2021的分析, 結果很驚人的相似!! 大部分的公司都預測會超越3800點, 也就是說, 在Fed繼續印錢(截至2020/12/15, Fed以每月800億美元在債卷等有價資產+400億美元在房貸確保資產, 同時再加上0利率的方向”灌”下去!!)的情況下, 我們可以期待市場有相當的機會繼續”嗨”下去!! 不過, 當市場看法一致往上的時候, 是否會往下修正呢? 加上歷史上1月份是修正的月份, 理論上也沒有股市會一直漲, 我們是否會看到預期1月份表現呢? S&P 500 Year-end 2021 Analyst Targets ANALYST AFFILIATION TARGET 2021 Dubravko Lakos-Bujas JPMorgan Chase 4,400 Kristina Hooper Invesco 4,350 David Kostin Goldman Sachs 4,300 John Stoltzfus Oppenheimer 4,300 Craig Johnson Piper Sandler Companies 4,225 Brian Belski BMO 4,200 Keith Parker […]
Read More上幾天有提到自己今年的行動計畫(link), 突然被朋友問到, 一般來說清點資金後, 要怎麼安排呢? 以前我也是一股腦地建好建滿, 但是會發生後面沒錢, 想加也加不了的窘境, 後來才開始做了調整, 我的作法是這樣的: 假設我有10萬可以進行投資, 我計劃建立一個10支左右的組合, 然後會把組合分成A, B, C三個等級, A是大型股, 比較穩定, B是中小型股, 有點不穩定, 但是有成長性, C是有爆發性的小型股, 或者是SPAC之類的”娛樂性”股票. A會佔我的資金的40%, B是40%, C是20%, +/-5%, 然後就依這個比例開始投入資金, 建倉約3~5%, 爾後觀察價格增減持股. 這樣不能把你的成本壓到最低, 少了賭博的成分, 讓你的資金與投資可以保有最大化的靈活性, 考慮到長期投資的目標, 建倉時的成本差異, 相對來說就少了很多!!
Read More看到兩個新聞, AMD與NVIDIA都會使用MCM(Multi-Chip-Module), 來做產品 (link) MCM技術不是新技術, 新的是與7nm製成結合 (link), 簡單的說, 原本晶圓的發展是在一個固定的空間中, 切出更多的空間, 更薄的電路空間, 這個反過來用黏著的方式, 把多個晶圓放在同一顆CPU中, 也就是說, 不再硬擠空間, 而是多個小晶圓黏在一起, 如此可以用既有的技術, 增加多個核心 – 更快更強的計算, 成本更低 Apple有計劃在今年三月推出M2, M3的Apple Silicon (link), 同時與AMD有更多的合作, 並有可能用GPU來提升算力 把1+2, 然後來看3, 我感覺Apple Silicon的看頭會越來越多, 當他整個生態圈都導入, 包括最新的Apple Car, 我們是否會看到超級Apple自駕晶片? 再想想蘋果與鴻海的合作, Apple是否會以銷售軟體+晶片的方式, 進入電動車市場呢?! 無論如何, Apple Silicon會讓我們熟悉的PC, 進入下一個世代!! The ONE MORE THING!!
Read MoreTESLA (TSLA)是一間什麼公司? 造車? 軟體? 多數人會認為是電動車公司, 然後股價不知道在漲什麼?! 中國電車三寶(NIO, LI, XPEV), 很快就會追上拉!! 蘋果都拉著鴻海來造車, 股價太高了, 沒有業績支撐, 很快會掉下神壇!! 如果把TESLA拉開來看, 我們會發現特斯拉不只是電動車公司, 應該說他是一個多間新創公司的合體!! 下圖是EDTA的電車生態系統圖, 我們照著這個生態, 把特斯拉的業務羅列如下: 製車公司, 同時進行創新的直接網路銷售, 而不是透過傳統的分銷網路. 計劃自己生產電池, (Jun. 25th, 2020 Battery Day link). 輕量化生產, Model Y的全球最大一體成型壓鑄車身 (link). 商用充電站, Supercharger開始收費拉!!! (link). 發電裝置, Solar Roof, 做屋頂用的太陽能板 (link) + Solar Panel 屋頂上的太陽能板(link). 保險與車貸公司. 傳說中的RoboTaxi – 共享汽車?! 再一次比較上圖, 在這個龐大的EV生態系統中, TESLA已經包含了6個, 就我個人的認知, 提供的服務也是維持著馬斯克帝國一慣的方式 […]
Read More跨年休假期間, TESLA等各電動車公司都公佈了交車的數量, TESLA的資料如下, 第四季交付了, 180,579台, 全年遞交499,550台, IR link, 只差0.09%的數量, 就可以達到50萬台的目標, 跟分析師的預估其實相去不遠 – 有些分析師看得比較差, 個人認為, 以2020的感覺, 如果沒有大幅超越預期, 股價是有機會下跌的. 不過TESLA上海廠, 在跨年的時候發表了MIC的Model Y, 低階版本的價格足足少了60萬台幣(14.8萬RMB), 這個對於中國其他的廠家會有一定程度的衝擊!! 原來設定的產品價格區間都會進行大幅的洗牌!! 據傳聞, 在發表新價格的當天, TESLA拿到了10萬台訂單, 非常大的磁吸效應啊!!! 老李 推薦價格, 700開觀察倉, 608~655可以加倉 NIO在12月交了7007台車子, 跟去年同期相比, 增加了121%, 第四季交付16,500~17,000台, 全年共遞交43,728台. 預期2021年底或2020年初, 要提增產量到25,000台. 1/9的NIO Day, 可以預期會推出更大的電池(100kWh -> 150kWh), 預期航程可以增加到600km, 新的車款, 更大電流的家用充電樁. 看到歐盟與各國最新的車子排放量規定, 我相信電動車在5年內會越來越普遍, 價格也會越來越低, 想到TESLA今年股東會宣告的目標, 在5年後的的價格要降到70萬台幣左右, 不是一個離譜的目標, 他們是有計劃地在進行這個事情!!! 找時間再補一篇TESLA是間新創公司的事情!!
Read MoreS&P 500, 3,727.04-8.32 (-0.22%) NASDAQ, 12,850.22-49.20 (-0.38%) DOWJ, 30,335.67-68.30 (-0.22%) Russel 2000, 1,959.36-36.89 (-1.85%) 連續兩天中小型股的表現不是很好, 資金還是在大型股上, 感覺有去年疫情的經驗下, 有些人開始賣掉盈利, 準備來好好過年, 我還是想要等ZM和TSLA加倉的機會, 不過這兩支讓人覺得抓不準啊!!!! 長期來說, 我還是很看好美股2021的表現, 這包括了, 大家對市場的的預估向上的一致(當然這也可能是利空的因素), 美聯儲繼續開印鈔機. 整體來講就是, 保持一定的現金水位, 然後看準時間買, 接下來就好好持有!!
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